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中国人为什么长期以来都热衷于储蓄？

中国人爱存钱的原因，主要有以下三个：

第一个，是中国社会保障和资本主义体制国家的差异

在花钱方式方面，中国人和美国人有很大的不同，中国人花钱多少是根据过去的存款和未来的收入决定的，这是实实在在已经拿到手的钱，或者很大概率可以拿到手的钱。

那么为什么还要存46%？因为要应对未来的大额开支，比如教育，医疗，房贷，车贷等，如果手里没有点积蓄，一旦收入下降对家庭就是灾难，那为何欧美国家的老百姓敢花钱？因为他们医疗，教育等费用大部分都是国家包了，而国内的保障体系远没有欧美高，从财政支出占比也可以看出来，欧美发达国家财政收入的72%用于医疗，教育等方面，而国内年医疗卫生总费用占GDP的比例为6.5%，教育支出3.76万亿，占GDP的比例为3.76%，二项加起来占GDP比例为10%左右，和欧美差距巨大。

这是中国人爱存钱的第一个原因，即社会保障体系不足，不得不存钱以应对未来的风险。

当然，特别要说清楚的，是国家经济体制和管理模式的层面出发，没有什么对错好坏的争辩意义，不同的国家，需要有不同的制度和体系，只有真正适合自己才是有意义的。

第二个，是中国的经济发展历程所决定的必然民众对储蓄的重视。

中国经济，从建国以来的一穷二白，到实现快速发展，是有一段艰苦奋斗的过程的，当人们穷得揭不开锅的时候，根本攒不下多少钱，但是当有余钱了肯定就会积极攒起来。80年代以前实际上大家都很穷的，很多人有时候还吃不饱。

根据年的国家统计年鉴的信息，刚刚建国人们基本上就没有多少存款，50年代人们存款只有几十亿元，平均每人10元左右。年我国实施改革开放以后，家庭联产承包责任制也开始落实，人们的存款才开始快速增加。

图片来源：网络

年城乡存款.6亿元，到了年就达到了.7亿元。

当时人们除了存款以外，没有其他的理财方式。至少定期存款还有些利息呢。

到年12月，全国各项存款高达万亿元。其中住户存款规模为93.43万亿元，比年增加了倍。

而80年代到现在也就两代人的时间，从心理和习惯上，对饥饿和贫穷的抵触和防御，实际上并没有消失和淡化，反而得到了加强。

第三个，是所有制的不同决定了民众的财富感和认知不同，进一步决定了人们的花钱态度

美国人花钱的依据，除了未来的收入多寡，还有一个重要方面，就是“存量财富”，所谓存量财富，就是一个家庭的房产，股票，债券，基金等总的资产，如果一个家庭这些资产很多，而且还在增值，那么当然敢花钱。

以年为例，中国新增储蓄1.8万亿，居民存款余额为14万亿（1.75万亿美元），同一年美国人没有存一分钱，都花了，但不要以为美国人变穷了，这一年底，美国私人资产总额为51万亿美元，净增5万亿美元，是中国居民存款余额的2.8倍。

美国人没有存一分钱，但财富总额还增加了5万亿美元，这是因为他们的财富不仅仅包括未来的收入，还包括私人土地，房产，证券，基金等，这些财产的增值会让人们有非常具体的财富感，这一点其实中国也有类似的感受：

房子涨价了，股票涨了，才会觉得自己有钱了，也就敢花钱了。

但是中国的资产领域的发展程度和经济发展实际上是存在脱节现实情况的，经济高速发展的过程中，资产市场和管理不同步，除了过程中出现的各种类似于藏獒，古玩，以及各种稀奇古怪的伪资产炒作泡沫和乱象，实际上，到了年以后中国国家明确房地产作为国家经济发展支柱以后，才逐渐明确国家信用背书的资产。

中国经济环境中，资产性收入，有一说一，过去几十年，房子是明显的。

而中国的金融市场定位和西方资本主义国家不一样，作为国家经济宏观调控的工具意义长期大于资产造富能力，赚钱效应和持有体感均无法得到民众和市场的认可，十几年总量还是卡在点上下就能说明很多问题。

总的来说，中国人爱存钱的表现，实际上是长期多方因素共同决定的一个必然结果。

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这一轮中国"天量的超额储蓄"出现的原因，是什么？

年以来，叠加疫情对中国的经济冲击，让中国人爱存款的本能和天性，得到了史无前例的加强：

按招商证券的统计：

年第三季度，居民存款储蓄率攀升至12.3%，为年以来的新高；

来源：招商证券

增速上看，居民净存款增速到今年十月达到了35%，创下了历史有该数据以来的新高；

来源：招商证券

从量上看，到年10月，居民存款余额增加了12.7万亿，创下历史新高天量。

来源：招商证券

而且，相较于活期，居民更青睐定期，定期存款占存款比重高达68.9%，为历史最高水平。

同时，居民的储蓄意愿仍在继续攀升，央行发布的《年第三季度城镇储户问卷调查报告》中，倾向于“更多储蓄”的居民占58.1%，倾向于“更多消费”“更多投资”的居民分别占22.8%、19.1%。

一般情况下，利率走高，收入增加，居民存款增加是常态，但今年在存款利率回落，居民收入增长放缓的情况下，居民储蓄反而大幅增加。

年"天量的超额储蓄"，出现的原因可以大致归结为以下几点：

第一个，是住户存钱多了，就意味着贷款的人少了。

最核心的一个原因，还得是年以来，中国买房的人少了。

年以来，楼市低迷，地产销售增速大幅下滑，吸水海绵的作用已经不大。

具有翻倍杠杆效应的楼市无法撬动居民存款和购买意愿，是导致存款率持续上行的关键原因。

图片来源：统计局

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